中国人民银行研究局副局长焦瑾璞
在“亚洲小额信贷论坛”上的发言

    今天的主题是“亚洲小额信贷的明天”，我想谈一下中国小额信贷下一步发展的方向和我们的一些最新研究成果。主要谈三点，重点谈目前中国农村商业性小额信贷组织的主要政策框架，然后谈一下目前正在试点的和即将成立的新的农村小额信贷公司存在的问题，最后谈下一步我们的一些打算。

    大家都很关心中国自去年底开始试点的商业性小额信贷公司的情况。2005年底，中国开始了商业性的小额贷款公司试点，在平遥县成立了两家试点公司,至今运作良好。成立小额贷款公司所主要遵循的政策框架有：

    第一、新成立的小额信贷组织是由自然人、企业法人或社团法人发起的，定性为商业性的小额信贷组织，是有限责任公司形式。

    第二、小额信贷公司的资金来源规定为三种：一是自有资金，二是捐赠资金，另外一种是单一来源的批发资金。不准吸收存款，也不准任何形式的非法集资。目前的小额信贷公司主要是自有资金，捐赠资金很少，基本没有；单一来源的批发资金，这项政策目前没有放开，我们希望小额信贷公司经过两到三年的运行，如果运作良好，可以考虑实施这项政策。小额贷款公司的股东也有限定，一般是五个股东。

    第三、关于小额信贷组织的资金运用，它的贷款对象主要限定为自然人、个体经营者和微小企业，不准对外投资。这里面的自然人包括农户和城镇户口的居民。贷款单笔数额一般不超过资本金的5％，单一客户的贷款余额一般来讲我们是参照人均GDP的水平，比如说，现在中国人均GDP是1000美元的话，也就是说单笔的贷款是一万元，西部有的地区可能低一些，经济发达地区可能就高一些。

    第四、新成立的商业性小额贷款公司不允许跨县、区经营。我们的试点地区之一，贵州省江口县由亚洲开发银行提供技术援助，亚行曾经提了两次，认为江口县的经济规模太小，希望能够跨区经营，但最后我们还是没有同意。

    第五、贷款的利率是市场利率，由双方自由协商，但要遵循中国的有关法律法规。中国的法律规定，利率超过中央银行基准利率的四倍就是高利贷，因为目前这条法律不可能修改，因此我们规定利率最高只能达到四倍。按我们的计算，放开央行基准利率的四倍基本能够涵盖风险。

    第六、小额贷款公司可以采取多种形式。商业性小额贷款公司在工商部门注册，如果要成立公益性的小额贷款公司我们也欢迎，但是要在民政部门注册。

    第七、对于小额信贷组织实行非审慎性监管。它的监管是由当地政府牵头的试点小组负责，一般情况，由当地主管财贸金融的副县长作组长，由人民银行、银监会、税务局、工商局等有关部门参加，组成试点领导小组，小额贷款公司的监测由其负责。我们的试点步骤是，小额信贷公司先试点，取得经验后在全国推广。目前我们选择了五个省（区）的五个县进行，范围很小，但形式是多样的：山西平遥属于纯粹的民间资本，内蒙和贵州有可能由亚洲开发银行提供一些技术援助，四川有可能吸引一些外地的资本进入。我们对试点公司的具体组织形式也没有规定。

    目前存在的问题，这是我想向大家介绍的第二个方面的内容。第一个问题，就是目前尚没有小额贷款公司的政策和法规。刚才我谈了几点政策框架，我们没有正式对外发布文件，只是内部掌握这几条，这是我们小额信贷专题工作小组为推动试点而起草的一些内容。此次小额信贷试点是由人民银行、银监会、商务部和财政部几家共同推动，组长由人民银行副行长吴晓灵女士担任，所以人民银行工作的积极性和主动性多一点，但是目前还没有政策，我们已经进行了一年多的研究，但是现在推出还不成熟。第二点，小额信贷公司的监管体系尚不健全，尤其是平遥的两家公司已经成立，其它试点地区的试点公司也即将成立，如何对它们进行监管，它们的信息如何披露，目前还不是很健全。平遥的小额贷款公司是每十天将经营的报表上报到当地的领导小组，但是将来公司多了以后怎么办，目前还没有办法。第三个问题是，现存的公益性的小额贷款公司去向问题。这些公司大概有300家，其中有80％是不可持续的，甚至这一比例更高。但也有一些公司是可持续的，想转为商业性的小额贷款公司。目前还没有这方面的政策，我们正在研究，也正在和有关部门合作推动这件事。第四个问题，中国自从去年底试点了商业性的小额贷款公司之后，对它的评价也很多。但我感觉到因为是试点，只有两到三个月的时间，现在对它评价还为时过早。另外，既然是试点，就可能成功也可能失败，所以对于它的前景目前尚不能准确判断。

    下一步如何培育和发展中国的小额贷款公司？第一个任务是，尽快促进小额信贷监管法规出台。如果没有法规，就无法建立对于它们运营情况的监测系统，万一出现风险，防范风险的机制也欠缺。第二，我们准备将小额信贷尽快纳入中央银行主导的征信体系。目前存在技术方面的便利，因为人民银行在主导全国的征信系统，小额信贷可以进入这个系统，我们正在进行可行性研究。如果进入这一系统，怎么进入，怎么查询，这些问题争取今年有一个比较明确的答案。现在主要是一些技术方面的问题，我们没有经验。我们和有些专家也在探讨南非的小额信贷登记系统，我对此非常感兴趣，它可以为我们的小额信贷登记系统的建立提供参考。第三，人民银行将继续对商业性的小额信贷公司进行力所能及的技术援助。由于试点的是商业性小额贷款公司，政府包括中央银行不给予其任何资金支持，只提供政策框架，我们提供的帮助也仅是技术层面上的帮助，对小额信贷公司的业务不干预，只是监测。如果小额信贷公司有什么需要人民银行提供的技术援助，我们会全力支持。

    还有一点，中国政府提出要建设社会主义新农村，与之配套的农村金融总体改革规划也即将出台。在整个规划中，人民银行作为中央银行是起主导作用的，因此，下一步人民银行将会更加关注对贫困人口提供的金融服务。昨天的发言中我提出一个概念，即普惠金融体系，就是说我们不但要向城市居民提供良好的金融服务，也要向贫困地区的人口提供良好的金融服务。

    谢谢大家！