2007年9月25日15时，证监会基金监管部副主任洪磊接受中国政府网专访，就“基金投资基础知识与投资者教育”与网民进行在线交流。

    [网友 々乖乖兔々]我想问，一般来说基金的净值是怎样计算的呢，它们可信吗？

    [洪磊]目前我国的开放式基金均采用金额申购、份额赎回的方式，基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础。按财政部新颁布的《企业会计准则》，基金每日以公允价值计量其金融资产和金融负债，由此在制度上保证了基金资产净值计算的公允性。在公允价值的具体确定上，根据《企业会计准则》及中国证监会《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》，对存在活跃市场的投资品种（如上市股票），主要采用收盘价估值，对不存在活跃市场的投资品种（如银行间市场固定收益类产品，未上市权证等），目前是由中国证券业协会组织行业专家成立基金估值工作小组，每个月制订估值标准，供行业参考。其中，对银行间市场债券，目前主要参照中央国债登记结算公司提供的估值价格，同时基金管理公司内部还有一定的校验机制，对中债登的价格进行二次校验。

    实际操作中，每天交易结束后，基金管理人和基金托管人分别从交易所获得成交回报数据，形成当日基金证券持仓表，分别进行核算估值，计算出当天基金资产净值。然后双方相互核对净值数据，如果发现不一致，双方必须查找错误原因，直到计算结果完全一致。另外，托管人在当天还有一道二次复核的程序，即托管人在日终还会根据中国证券登记结算公司的结算数据对净值进行复核。因此，基金的这种运作模式，无论是在制度层面还是在实际操作层面，都可以说是在最大程度上保证了基金资产估值的公允、基金净值计算的准确，基金公司披露的基金份额净值也就是基金的最终计价是可信的。如果基金管理人在交易中没有正确履行受托人义务，在基金的核算、估值及资金清算过程中，无论是从基金公司内部还是从托管行外部都能得到及时发现。     

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