2014年5月26日14时30分，证监会研究员（副局级）鲁颂宾接受中国政府网专访，解读“新国九条”。

   [主持人]有网友问，“国九条”还是挺重视金融市场风险的，不光想着要发展。像美国次债危机那样，大投行只顾着搞复杂的谁都不懂的新玩意儿赚钱，没考虑风险，到头来出了金融危机，所有人、所有国家一起遭殃。不知道你们是怎么看待“国九条”关于风险防范的规定的。

    [鲁颂宾]经历了金融危机之后，各国监管对有效防范风险都非常重视。在这方面，大家也注意到，“新国九条”把防范风险放在了更加突出的位置，从防范系统性风险，健全市场稳定机制，打击违法违规行为，推进监管转型这几个方面都提出了一些具体的措施。

    首先，从完善系统性风险监测预警和评估处置机制方面看，本轮金融危机之后，国际上越来越认识到在复杂多变的国际金融环境下，防范系统性风险对维护市场稳定运行具有重要意义。因此，我们要按照“新国九条”的要求，抓紧建立适应资本市场要求的宏观审慎监管框架，全面监控可能导致资本市场系统性风险的机构、产品、工具、市场和交易行为，监控监测面要广。同时，要积极开展资本市场系统重要性机构的评估，完善风险管理措施和监管手段。此外，我们还要加强与其他金融监管机构的合作，建立信息共享、协同有效的风险监管工作机制、应急处置机制，加强对涵盖资本市场、货币市场、信托理财等跨行业、跨市场、跨境的风险监管。

    第二，从健全市场稳定机制方面看，大家也都知道，我国资本市场起步晚，建设时间短，存在一些体制性、机制性不健全的问题，市场自我调节能力不是太好，容易出现大起大落的情况。针对这种情况，要协调好各方面力量，有针对性地建立市场稳定机制。比如各地方、各部门在出台政策时要充分考虑资本市场的敏感性，要做好新闻宣传和舆论引导工作；要完善市场的交易机制，丰富市场的风险管理工具；要建立健全金融市场突发事件快速反应和处置机制，及时化解市场失灵的风险。同时还要健全稳定市场预期的机制，提高政策制定、规则执行的可预测性。

    第三，从打击法违规行为方面看。要按照“新国九条”提出的要求，提高违法线索发现的能力，包括推进舆情监测系统、举报系统的建设，力争实现一个目标，就是有违规即发现。同时要推进监管执法的协作，强化日常监管和稽查执法的有机联动，建立健全行政调查和日常检查双向介入，以及重大证券期货违法案件行政处罚和日常处罚一揽子解决机制。建立健全证券期货违法案件行刑衔接机制，推动完善相关法律，司法解释和追诉标准。在强化执法效果方面，要改进案件审理机制，充实审理力量，用好法律法规赋予的职责和权力，对违法行为的处罚就高不就低，进一步扩大案件审理公开听证范围，加大行政处罚公开宣传的力度，在这方面要提高透明度。

    第四，“新国九条”对证券期货的监管转型作出了要求。大家都知道，在市场发展中要处理好有形之手和无形之手的关系。这些年来，应该说整个证券期货监管体制还是符合市场实际的，取得的监管成效也是实实在在的。但是在实际工作中也确实存在监管定位不够清晰，还有部分地方存在监管错位、监管缺位和监管重点缺乏连续性等问题，这些问题都是客观存在的。在新的形势下，我们必须进一步探索社会主义市场经济条件下现代证券期货监管规律，加快革新和转变监管理念、监管模式、监管方法。我们将按照“新国九条”的要求，扎扎实实推进监管转型。